윌리엄 오닐의 실전투자 방법 -기업선정의 기준-

윌리엄 오닐의 실전투자 방법

 

 

성장주의 대가 윌리엄 오닐의 투자 법에서 정리한 내용입니다. 여러번 읽어보고 자신만의 기준을 만들어보세요.

 

 

 

 

 

윌리엄 오닐

 

(William J. O`Neil)
1933년 오클라호마에서 태어나 텍사스의 중하층 가정에서 자랐으며 남부 감리교 대학을 졸업한 뒤 1958년 당시 전통있는 증권회사였던 하이든 스톤 앤 컴퍼니에 들어가면서 주식시장과 첫 인연을 맺었다. 하이든 스톤에서의 3년 동안 최고의 투자 수익률을 올린 뮤추얼 펀드의 비결을 연구한 끝에, CAN SLIM 원칙을 찾아냈다. 저자는 이 원칙을 직접 활용해 1년 만에 5,000달러의 투자원금을 20만 달러로 키워 서른 살의 나이에 뉴욕증권거래소(NYSE)의 최연소 회원이 됐다. 현재 회장으로 있는 저자는 전세계적으로 600여 기관투자가 고객에게 투자정보와 연구자료를 제공하고 있다. 저자는 1984년 개인 투자자들에게도 싼값에 고급 투자정보를 제공한다는 기치로 인베스터스 비즈니스 데일리를 창간했으며, 이 신문은 현재 '부의 월 스트리트 저널' 라고 불릴 정도로 성장했다.

 

 

# 시장을 대할 때 

 

자신이 생각했던 것이 옳다는 것을 증명하려고 하지마세요.

객관적인 시각으로 시장을 판단하세요.(자신의 생각을 끼워맞추지마세요.)

시장과 절대 맞서려고하지마세요. 시장의 흐름을 받아들여야합니다.

 

 

＃ 재무재표

 

1. 현재의 주당 분기 순이익 지난해 같은 기간 대비 20~50%의 증가 추세에 있어야합니다.

 

2. 분기 순이익 성장률이 가속화 되는 회사를 찾는 것이 좋습니다. 

 

3. 2분기 이상의 순이익 감소는 심각한 문제로 인식해야합니다.

    (최소 18%~20% 이상 증가하고 있어야 합니다.)

 

4. 분기별 매출 증가는 25% 이상이어야 좋습니다.

 

5. 매출이 성장하는 종목에 주목하셔야 합니다.

 

6. 연간 순이익 증가율은 최근 3년 정도를 볼 때, 매년 놀랄만 한 성장률을 기록해 왔고,

   자기자본이익률(ROE)가 18% 이상 되어야합니다.

 

 

 

 

 # 기업의 방향

 

 

 

1. 신제품이나 새로운 서비스를 창조하는 회사를 선정해야 합니다.

    (전기차, 사물인터넷 등등 많이 있겠네요.)

 

 

2. 경영혁신을 이룬 회사에 관심을 가져야합니다.

   (우리나라에서 구조적으로 가능할 지는 모르겠지만...)

 

 

 

3. 해당 업종 내 에서 새로운 물력이 있는 회사에 관심을 가져야합니다.

   (새로운 재료나 기술. 물론 판단을 잘해야 하는 부분인 것 같습니다.)

 

 

4. 창조적 기업가 정신을 가진 경영진이 있는 기업을 관심을 가져야합니다.

    (실제로 가끔 만나보는 잘 하시는 분들은 회사의 경영진에 대해서도 관심을 가지고 계셨던)

 

 

 

재무재표는 물론이고 기업에 대해 아직은 판단하기 어렵고, 노력조차도 하지않고 있는데, 주식을 계속 할 것이라면 언젠가는 익히고 봐야할 건강한 좋은 기업 찾는 방법 정리된 것을 가져와 끄적여 봅니다.

 

어떤 분들은 재무재표 같은 것 볼 필요없다고 하는 사람들도 있지만, 적어도 자신의 소중한 돈을 투자할 종목과 기업을 고를 때 그 회사에 대해서는 딱 보고 파악할 수 있는 안목은 되어야한다는게 맞는 것 같습니다.